根據(jù)了解，2024 年第三季度的增長率是自八年前 2016 年第三季度 11.6% 以來的季度增長率。2024 年第三季度同比增長率為 23.2%，是自 2021 年第四季度 28.3% 以來的同比增長率。

由于其在 AI GPU 領(lǐng)域的實(shí)力，英偉達(dá)在 2024 年第三季度仍然是的半導(dǎo)體公司，收入為 351 億美元。Nvidia 將其 AI GPU 作為模塊出售，其中包括 SK 海力士、美光科技和三星提供的內(nèi)存以及外部供應(yīng)商提供的其他組件。

因此，英偉達(dá)來自自有設(shè)備的半導(dǎo)體收入低于其總收入。然而，即使排除外部采購的零部件，英偉達(dá)仍將是的半導(dǎo)體公司。

三星半導(dǎo)體以 220 億美元第二，人工智能服務(wù)器內(nèi)存被認(rèn)為是主要收入驅(qū)動(dòng)因素。

博通仍第三，其 2024 年第三季度的指導(dǎo)值為 140 億美元。博通強(qiáng)調(diào)其人工智能半導(dǎo)體是增長動(dòng)力。英特爾和 SK 海力士躋身前五。

對(duì)于大多數(shù)主要半導(dǎo)體公司來說，2024 年第三季度表現(xiàn)強(qiáng)勁。內(nèi)存公司 SK Hynix、Micron Technology 和 Kioxia 均報(bào)告 2024 年第三季度營收較 2024 年第二季度實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長。Nvidia 和 AMD 因 AI 數(shù)據(jù)中心需求而各自報(bào)告增長 17%。

瑞薩電子是一家營收下降的公司，由于汽車市場疲軟和庫存減少，該公司股價(jià)下跌 3.8%。

與 2024 年第二季度相比，這 16 家公司 2024 年第三季度的加權(quán)平均收入增長率為 10%。

2024 年第四季度的前景呈現(xiàn)出不同的趨勢。在人工智能的推動(dòng)下，數(shù)據(jù)中心市場預(yù)計(jì)將為英偉達(dá)、美光和 AMD 帶來大幅收入增長。三星半導(dǎo)體和 SK 海力士沒有提供具體的 2024 年第四季度營收指引，但均表示 AI 服務(wù)器需求強(qiáng)勁。

依賴汽車行業(yè)的公司預(yù)計(jì) 2024 年第四季度業(yè)績疲軟。英飛凌科技、德州儀器、恩智浦半導(dǎo)體和瑞薩電子均因汽車市場疲軟和庫存減少而預(yù)計(jì) 2024 年第四季度收入下降。意法半導(dǎo)體也提到了這些因素，但預(yù)計(jì)收入將增長 2.1%。

嚴(yán)重依賴智能手機(jī)的公司有不同的收入預(yù)期，高通指導(dǎo)增長 7.2%，聯(lián)發(fā)科指導(dǎo)下降 1.0%。2024 年第四季度的加權(quán)平均指引與 2024 年第三季度相比增長了 3%。

然而，各個(gè)公司的指導(dǎo)意見差異很大，從美光的+12%到英飛凌的18%的下降和瑞薩的19%的下降。

與 2024 年第四季度指引一樣，2025 年的前景好壞參半。IDC 表示，到 2024 年，人工智能將推動(dòng)服務(wù)器的美元增長率達(dá)到 42%。2025 年服務(wù)器增長仍將強(qiáng)勁 11%，但較 2024 年將大幅放緩。

智能手機(jī)和個(gè)人電腦將從 2023 年的下滑中恢復(fù)增長，并于 2024 年恢復(fù)增長。IDC 預(yù)計(jì) 2025 年智能手機(jī)和 PC 的增長將保持在低個(gè)位數(shù)。

由于疫情后的復(fù)蘇，輕型汽車產(chǎn)量在 2023 年將強(qiáng)勁增長 10%。S&P Global Mobility 顯示 2024 年產(chǎn)量將下降 2.1%。預(yù)計(jì) 2025 年產(chǎn)量將小幅恢復(fù)至增長 1.8%。

內(nèi)存市場的影響也需要考慮。WSTS 預(yù)測 2024 年 6 月半導(dǎo)體市場將增長 16%，其中存儲(chǔ)器增長 77%，非存儲(chǔ)器僅增長 2.6%。2024 年內(nèi)存增長的大部分是由價(jià)格上漲推動(dòng)的，而價(jià)格上漲肯定會(huì)在 2025 年放緩。

下圖顯示了對(duì) 2024 年和 2025 年半導(dǎo)體市場的預(yù)測。Future Horizons 的 2024 年預(yù)測趨同于 15% 至 Semiconductor Intelligence (SC-IQ) 的 19% 之間。

2025 年的預(yù)測分為兩個(gè)陣營。RCD 戰(zhàn)略顧問和 Gartner 預(yù)計(jì) 2024 年的增長速度將略低于 2024 年，分別為 16% 和 13.8%。

Semiconductor Intelligence 預(yù)計(jì) 2025 年增長將大幅放緩，僅為 6%。Future Horizons 也預(yù)計(jì)增長將放緩至 8%。

SI 的 2025 年假設(shè)是：

人工智能持續(xù)增長，但增速放緩

人工智能帶來健康的內(nèi)存需求，但價(jià)格放緩

個(gè)人電腦和智能手機(jī)增長平平

汽車市場相對(duì)疲軟