一、產(chǎn)業(yè)總體呈上升態(tài)勢，中高速增長成新常態(tài)

 

　　1、產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)上升，增速開始放緩

 

　　2015年，我國半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)整體規(guī)模達(dá)到4245億元人民幣，較2014年增長21%，與過去10年年均超過30%的增長率相比，增速明顯下降。

 

　　2015年，我國LED外延芯片環(huán)節(jié)產(chǎn)值約151億元，較2014年增長約10%，由于MOCVD設(shè)備數(shù)量的增加和產(chǎn)能利用率有所提高，外延片產(chǎn)量較2014年增加31%，芯片產(chǎn)量增加40%，但由于芯片價(jià)格下降近30%，致使產(chǎn)值增幅不及產(chǎn)量；LED封裝環(huán)節(jié)總體發(fā)展平穩(wěn)，產(chǎn)值達(dá)到615億元，隨著部分企業(yè)大幅擴(kuò)產(chǎn)，產(chǎn)能較2014年增加30%以上，加上前期產(chǎn)能的釋放，LED封裝器件產(chǎn)量整體增長達(dá)50%，平均價(jià)格下降超過30%，拖累產(chǎn)值增長僅為19%；LED應(yīng)用領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到3479億元，雖然受到價(jià)格不斷降低的影響，但仍然是產(chǎn)業(yè)鏈中增長最快的環(huán)節(jié)，應(yīng)用整體增長率接近22%。其中LED通用照明仍然是市場發(fā)展的最主要推動(dòng)力，產(chǎn)值達(dá)1552億元，增長率為32.5%，滲透率超過30%，占應(yīng)用市場的比重也由2014年的41%，增加到2015年的45%。雖然三大產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)產(chǎn)值都實(shí)現(xiàn)增長，但是各環(huán)節(jié)增幅均明顯下降，顯示我國半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)開始整體轉(zhuǎn)入中高速增長的新常態(tài)。

 

　　2、投資并購活躍，產(chǎn)業(yè)集中度提升

 

　　2015年，我國半導(dǎo)體照明上游外延芯片環(huán)節(jié)MOCVD設(shè)備保有數(shù)量近1400臺(tái)，在上新機(jī)臺(tái)，淘汰落后的情況下，較2014年的1290臺(tái)增加110臺(tái)左右，所增加的新機(jī)臺(tái)設(shè)備基本是由資金實(shí)力較為雄厚的龍頭企業(yè)保有。從設(shè)備數(shù)量來看，我國保有的MOCVD數(shù)量已經(jīng)占到全球總量的70%，而且設(shè)備進(jìn)一步向大企業(yè)集中，其中約5%的企業(yè)各自所擁有的設(shè)備數(shù)量超過100臺(tái)，其產(chǎn)能規(guī)模站到了金字塔的頂端，而且規(guī)模還將繼續(xù)擴(kuò)大，另外約6%的企業(yè)各自所擁有的設(shè)備數(shù)量在50-100臺(tái)之間。與此同時(shí)，有44%的企業(yè)各自所擁有的設(shè)備數(shù)量在10臺(tái)以下，其中一部分因機(jī)臺(tái)落后，經(jīng)營不善而成為“僵尸”企業(yè)，另有少數(shù)技術(shù)沉淀較好的企業(yè)成為被大企業(yè)并購的對象。綜上所述，我國半導(dǎo)體照明外延芯片環(huán)節(jié)的產(chǎn)業(yè)集中度有所提升。

 

　　2015年是半導(dǎo)體照明行業(yè)加速洗牌的戰(zhàn)國時(shí)代，各大企業(yè)通過并購整合快速做大做強(qiáng)已經(jīng)成為格局調(diào)整和行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。與前幾年相比，2015年，LED行業(yè)出現(xiàn)的并購熱潮，不僅有橫向整合、縱向延伸，也有“跨界”融合，隨著一批中小型企業(yè)的退出，2015年LED產(chǎn)業(yè)集中度進(jìn)一步提高，具有技術(shù)優(yōu)勢和規(guī)模效應(yīng)的龍頭企業(yè)在行業(yè)競爭中脫穎而出。2015年，半導(dǎo)體照明行業(yè)共發(fā)生46起重要的并購整合交易，其中披露的交易總金額近400億元人民幣，交易結(jié)果絕大多數(shù)是以取得控股權(quán)為目標(biāo)，并購目的除了延伸產(chǎn)業(yè)鏈實(shí)現(xiàn)多元化發(fā)展，從渠道、品牌、專利、產(chǎn)能等多個(gè)方面考慮成為并購整合的出發(fā)點(diǎn)。2015年發(fā)生的并購案中有6起為跨國并購，其中金沙江等國內(nèi)財(cái)團(tuán)以33億美元聯(lián)合收購Philips Lumileds 80.1%股份成為2015年半導(dǎo)體照明領(lǐng)域的最大整合并購案，該交易雖尚未塵埃落定，但我國半導(dǎo)體照明企業(yè)深度參與國際競爭已崢嶸初現(xiàn)。

 

　　延續(xù)2014年的良好發(fā)展勢頭，2015年我國半導(dǎo)體照明行業(yè)項(xiàng)目投資活躍，表現(xiàn)為以應(yīng)用帶動(dòng)全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，區(qū)域分布出現(xiàn)由東南沿海向中東部地區(qū)轉(zhuǎn)移趨勢。2015年各地環(huán)保部門公布的處于環(huán)評階段的LED相關(guān)項(xiàng)目約80項(xiàng)，涉及LED產(chǎn)業(yè)鏈上中下游及相關(guān)材料配套領(lǐng)域，分布在全國17個(gè)省區(qū)。