拓荊科技本次擬在上交所科創(chuàng)板公開發(fā)行新股不超過3161.98萬股，且不低于發(fā)行后公司總股本的25%，擬募集資金10億元，其中7986.46萬元擬用于“高端半導(dǎo)體設(shè)備擴(kuò)產(chǎn)項目”，3.99億元擬用于“先進(jìn)半導(dǎo)體設(shè)備的技術(shù)研發(fā)與改進(jìn)項目”、2.71億元擬用于“ALD設(shè)備研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化項目”、2.50億元擬用于“補(bǔ)充流動資金”。

 

拓荊科技主要從事高端半導(dǎo)體專用設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和技術(shù)服務(wù)。公司主要產(chǎn)品包括等離子體增強(qiáng)化學(xué)氣相沉積(PECVD)設(shè)備、原子層沉積(ALD)設(shè)備和次常壓化學(xué)氣相沉積(SACVD)設(shè)備三個產(chǎn)品系列，已廣泛應(yīng)用于國內(nèi)晶圓廠14nm及以上制程集成電路制造產(chǎn)線，并已展開10nm及以下制程產(chǎn)品驗證測試。

 

不過，科創(chuàng)板上市委提出三大問詢。其一是，請拓荊科技代表結(jié)合報告期內(nèi)銷售價格折讓、負(fù)毛利率、長庫齡發(fā)出商品、驗收周期加長等情況，說明對發(fā)出商品計提存貨跌價準(zhǔn)備的充分性。

 

其二是，請拓荊科技代表說明：共青城盛夏引入不適格投資者，不再滿足私募基金備案條件以及進(jìn)入清算程序，是否對其合法持有公司的股權(quán)及發(fā)行人的運(yùn)作、公司治理構(gòu)成重大影響；同時，共青城盛夏和潤揚(yáng)嘉禾之間的糾紛是否對公司運(yùn)作和公司治理構(gòu)成重大影響，公司是否已就該糾紛披露了完整的信息。

 

其三是，員工持股平臺借款的還款方式表明相關(guān)持股安排實質(zhì)上構(gòu)成一項股票期權(quán)。請拓荊科技代表結(jié)合股票期權(quán)的期限、預(yù)計波動率等因素，按期權(quán)定價模型量化分析該期權(quán)的公允價值，并匡算報告期內(nèi)股份支付費(fèi)用的金額；另外，按照市場利率匡算報告期內(nèi)員工持股平臺應(yīng)承擔(dān)的利息費(fèi)用，并補(bǔ)充說明發(fā)行人未確認(rèn)相應(yīng)的職工薪酬費(fèi)用是否符合企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定。

 

資料顯示，拓荊科技主要從事高端半導(dǎo)體專用設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和技術(shù)服務(wù)。公司聚焦的半導(dǎo)體薄膜沉積設(shè)備與光刻機(jī)、刻蝕機(jī)共同構(gòu)成芯片制造三大主設(shè)備。拓荊科技產(chǎn)品已廣泛用于、集團(tuán)、長江存儲、長鑫存儲、廈門聯(lián)芯、燕東微電子等國內(nèi)主流晶圓廠產(chǎn)線，累計發(fā)貨超150套機(jī)臺。公司憑借長期技術(shù)研發(fā)和工藝積累，打破國際廠商對國內(nèi)市場的壟斷，與國際寡頭直接競爭。報告期內(nèi)，公司在研產(chǎn)品已發(fā)往某國際領(lǐng)先晶圓廠參與其先進(jìn)制程工藝研發(fā)。

 

2018年至2021年第一季度，拓荊科技實現(xiàn)營業(yè)收入分別為7,064.40 萬元、 25,125.15 萬元、43,562.77 萬元和 5,774.10 萬元；同期凈利潤分別為-10,322.29萬元、-1,936.64萬元、-1,169.99萬元及-1,058.92萬元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為-14,993.05萬元、-6,246.63萬元、-5,711.62萬元和-2,400.90萬元。

 

拓荊科技表示，報告期內(nèi)尚未實現(xiàn)盈利，主要由于半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)技術(shù)含量高，研發(fā)投入大，產(chǎn)品驗證周期長，公司持續(xù)進(jìn)行了大量的研發(fā)投入。

 

報告期內(nèi)，拓荊科技研發(fā)費(fèi)用分別為10,797.31萬元、7,431.87萬元、12,278.18萬元和2,714.86萬元，占各期營業(yè)收入的比例為152.84%、29.58%、28.19%和47.02%。其指出，2018年度研發(fā)投入占營業(yè)收入比例超過100%系營業(yè)收入較小所致。

 

其凈利潤出現(xiàn)虧損，除了研發(fā)投入外，其ALD、SACVD設(shè)備貢獻(xiàn)營收較少有很大的關(guān)聯(lián)，報告期內(nèi)，拓荊科技PECVD銷售收入占發(fā)行人主營業(yè)務(wù)收入比例較高，分別為77.98%、100.00%、97.55%和100.00%。目前，公司ALD、SACVD均處于產(chǎn)品發(fā)往不同客戶端進(jìn)行產(chǎn)線驗證的市場開拓階段，形成批量銷售需經(jīng)過不同客戶的驗證，周期存在不確定性。