據(jù)本月中國海關(guān)總署公布的1-2月進出口數(shù)據(jù)顯示，今年前2個月，我國進口集成電路919.5億個，減少4.6%；價值4385.6億元人民幣，增長16.6%。這還是2020年疫情爆發(fā)以來集成電路進口出現(xiàn)首次同比下降，是否可以從中看出一些信號？
1.國產(chǎn)替代見成效了嗎？
中美貿(mào)易沖突及隨之而來的全球疫情嚴重擾亂了全球半導體產(chǎn)業(yè)鏈，缺芯問題從2020年下半年開始爆發(fā)，邁入2022年，缺芯格局仍難言終結(jié)，供需演變會更加復雜。
市場、政策和資本的多重助力，中國芯迎來千載難逢的機遇，下游的采購需求逐漸向國內(nèi)轉(zhuǎn)移，為“國產(chǎn)替代”真正創(chuàng)造機遇。中國半導體行業(yè)協(xié)會最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2021年中國集成電路產(chǎn)業(yè)銷售額首次突破萬億元，來到10458.3億元，同比增長18.2%。其中，設計業(yè)銷售額為4519億元，同比增長19.6%；制造業(yè)銷售額為3176.3億元，同比增長24.1%；封裝測試業(yè)銷售額2763億元，同比增長10.1%。
但是是否就能以前兩個月進口數(shù)量微幅下滑判定國產(chǎn)替代取得顯著成績？答案顯然是否定的。
目前國產(chǎn)替代的賽道，大多還是me-too的思路，用低價策略推市場。在高端通用領(lǐng)域的處理器、存儲器、FPGA、高端模擬芯片、GPU等領(lǐng)域的國產(chǎn)化率不到5%甚至低于1%。在半導體制造設備、材料、EDA工具等方面差距也仍然十分顯著，28nm及以上制程的制造設備約70%來自美國廠商，所用的零部件也有近50%涉及美國技術(shù)。
根據(jù)Gartner預測，目前中國在蜂窩基帶芯片和CIS、AP、智能卡等消費電子芯片領(lǐng)域已取得了約10%的全球市場份額，未來三年，先進封裝也將取得這一成績，NAND存儲需要五年，而DRAM、用于電腦和服務器的MPU、先進工藝、半導體設備/材料/設備零部件以及EDA工具等領(lǐng)域可能需要花上十年時間。
分析師預計國產(chǎn)芯片占比預計將從2020年的15.9%提升至2025年的19.4%，進展緩慢。為此，國產(chǎn)替代效應不會那么快就能看到作用。愛集微咨詢業(yè)務部總經(jīng)理韓曉敏分析認為，通常集成電路進口產(chǎn)品類別分為處理器及控制器、存儲器、放大器、變流功能模塊和其他等五大類，雖然1-2月的數(shù)據(jù)沒有公布明細，但是造成進口數(shù)據(jù)下滑的原因可能是處理器類別進口數(shù)量增長，一些價格較便宜的產(chǎn)品減少，再加上芯片價格上漲的因素，相互抵消之下就出現(xiàn)了數(shù)量下滑而總金額大幅上漲的情況。
2.景氣周期要出現(xiàn)反轉(zhuǎn)了嗎？
雖然緊缺狀況將持續(xù)到2022年， 但不會像2020年秋或2021年那么嚴重，亦不會波及所有芯片。2021年中期，多種半導體供應出現(xiàn)緊缺，客戶不得不等待20-52周的時間，生產(chǎn)被迫延遲甚至停止，收入損失達數(shù)百億美元。德勤預測，到2022年底，芯片交貨周期將接近10-20周；到2023年初，行業(yè)將達到基本平衡。但是關(guān)于半導體景氣周期何時見頂?shù)呐袛喑涑庵絹碓蕉嗟囊蓱]。
復盤終端市場變化，可以看到去年下半年開始“宅經(jīng)濟”一定程度上退潮，消費類電子需求轉(zhuǎn)弱，內(nèi)存、面板驅(qū)動芯片、LED芯片等領(lǐng)域價格出現(xiàn)回落。中國信通院的數(shù)據(jù)顯示，2022年1月，國內(nèi)市場手機出貨量3302.2萬部，同比下降17.7%；國產(chǎn)品牌手機出貨量2565.2萬部，同比下降24.0%，上市新機型也有大幅下滑。
愛集微咨詢研究總監(jiān)趙翼指出，手機以及幾個關(guān)鍵的終端產(chǎn)品在過去一段時間出貨量、銷量都在下降，1、2月份也是傳統(tǒng)淡季，再加上去年各大手機OEM都囤了不少庫存，對相關(guān)芯片的需求不可避免會降低。例如產(chǎn)業(yè)鏈人士透露，包括OPPO、vivo在內(nèi)的手機品牌已經(jīng)下調(diào)了今年的出貨量預測，聯(lián)發(fā)科的手機處理器庫存水平從通常的100天左右增加至160-180天。
不過這也并非意味著景氣度見頂，臺積電近日傳出第三季度將再度調(diào)漲8英寸成熟制程代工報價，12英寸成熟與先進制程在評估中；聯(lián)電也據(jù)傳要在與三星即將生效的新長約上提高報價，同時還宣布了在新加坡的28nm及22nm制程的擴產(chǎn)計劃。中芯國際剛公布的業(yè)績則顯示，前兩個月凈利潤同比增長94.9%。在“傳統(tǒng)淡季”，其業(yè)績能取得近一倍增長，可見芯片行業(yè)的高景氣度以及企業(yè)盈利的迅猛勢頭。
截止今日，有189家中國芯片上市公司披露2021年業(yè)績預告，預喜比例高達七成，并且有13家公司業(yè)績出現(xiàn)數(shù)倍增長。韓曉敏表示，過去兩年的錯位和緊缺造成了缺芯，目前芯片緊缺的情況還在持續(xù)，只是手機芯片下半年可能會部分緩解。
整體而言，消費電子領(lǐng)域缺芯狀況已出現(xiàn)緩解，但汽車、新能源等新興領(lǐng)域缺芯仍在持續(xù)，芯片供不應求的狀態(tài)可能要維持很長一段時間，正如此前中芯國際CEO趙海軍所言，全球代工產(chǎn)業(yè)已從“全面缺芯”進入到“結(jié)構(gòu)性缺芯” 。
3.香港疫情的影響？
2月份以來，香港和深圳的疫情持續(xù)升級，前者作為全球重要的芯片中轉(zhuǎn)地，后者作為國內(nèi)電子信息產(chǎn)業(yè)重鎮(zhèn)，疫情的影響都不能忽視。
據(jù)相關(guān)機構(gòu)統(tǒng)計，2020年香港的貿(mào)易平均額占中國芯片進口總量的38%，可見香港在中國芯片供應鏈中的重要地位。2月份以來香港疫情持續(xù)升級，繼2月9日單日確診人數(shù)首次破千后，截至3月10日確診總數(shù)已超過55萬。因此前兩個月集成電路進口數(shù)量下滑或許也與此有關(guān)。
在從事半導體物流運輸服務的南冠物流工作的黎先生(Ace)告訴集微網(wǎng)，香港疫情的狀況讓大家始料未及，口岸通關(guān)異常艱難，半導體客戶的貨物交付也受到了影響，疫情爆發(fā)前通常2~3天可以從香港報關(guān)進深圳，現(xiàn)在需要5天以上。“由于防疫措施升級對物流造成較大影響，短期內(nèi)對香港的進出口業(yè)務構(gòu)成了一定壓力?？缇池浳镄枰獙訉酉?，跨境司機入境流程更為嚴格，自然拉長了物流時間。”他表示，“現(xiàn)在運輸?shù)男星榫褪撬緳C少、場地碼缺，導致物流受阻，運費變動倒是不大。”
Ace解釋，場地碼是針對某一個工廠或某一家公司的“通行證”，需要司機自行申報，每天都要進行核酸檢測，有了場地碼才能進行中港業(yè)務運輸和接駁。每臺車達到接駁點至少要消毒半小時，現(xiàn)在司機都不能下車了。“目前已經(jīng)出現(xiàn)芯片貨物堆積的情況，現(xiàn)在芯片交期本來就很緊，這樣一來周期就進一步拉長了。”
“疫情無情，每一箱貨物的運輸與交付，都是經(jīng)過團隊的付出和負責。我們希望能共克時艱，與時間賽跑，將芯片盡早交付到客戶手中。”Ace強調(diào)。
結(jié)語
中國集成電路進口數(shù)量微幅下滑4.6%是個微不起眼的變化，但是對半導體產(chǎn)業(yè)而言，最大的挑戰(zhàn)可能是如何避免陷入這個行業(yè)為人熟知的漲跌周期。從歷史上看，每一次短缺過后都會出現(xiàn)一次供應過剩，導致價格、收入和利潤持續(xù)下降。過去25年的周期波動幅度之大，如同一趟沒人愿意主動搭乘的過山車！1996年到2021年，芯片收入同比飆升超過20%的情況至少出現(xiàn)了七次，而同一時期同比暴跌近20%的情況也達到五次，其中2001年的跌幅尤為驚人，收入較前一年狂跌近50%。
