日前，慧榮科技與美商邁凌科技公司共同宣布雙方達(dá)成最終協(xié)議，并由美商邁凌科技依約透過現(xiàn)金與股票交易，以每股美國存托憑證（ADS）114.34美元價(jià)位收購慧榮科技（基于美商邁凌科技于2022年5月4日的收盤價(jià)），合并后公司企業(yè)價(jià)值將達(dá)80億美元。

 

根據(jù)最終協(xié)議條款，交易對價(jià)系以93.54美元的現(xiàn)金加上0.388股美商邁凌科技股票，換取每股慧榮科技美國存托憑證（ADS）；并以23.385美元現(xiàn)金以及0.097股美商邁凌科技普通股換取非由ADS代表的慧榮科技普通股。交易完成后，美商邁凌科技股東將擁有合并后公司約86%的股份，慧榮科技股東則將持有合并后公司約14%的股份。若以美商邁凌科技2022年5月4日的收盤股價(jià)為準(zhǔn)，慧榮科技的交易對價(jià)總額隱含價(jià)值為38億美元。

 

據(jù)悉，這項(xiàng)交易不受任何融資條件約束，并可望于2023年上半年完成，僅需滿足慣例成交條件即可，其中包括慧榮科技股東表決通過以及各個(gè)司法轄區(qū)主管機(jī)關(guān)核準(zhǔn)等。

 

慧榮科技指出，收購?fù)瓿珊?，合并后的公司將具備高度多元化的技術(shù)平臺(tái)，在寬帶、連線、基礎(chǔ)建設(shè)與儲(chǔ)存設(shè)備的終端市場上擁有強(qiáng)大的地位。美商邁凌科技的射頻、模擬/混合訊號與處理能力，結(jié)合慧榮科技的NAND Flash控制芯片技術(shù)，將完成全面的技術(shù)堆迭，充分掌握端對端平臺(tái)的全面功能，更將加速開拓企業(yè)、消費(fèi)與其他諸多相關(guān)市場的成長。年度合并營收則可望突破20億美元，整體潛在市場機(jī)會(huì)達(dá)150億美元。

 

另外，合并后的規(guī)模預(yù)期將提供額外技術(shù)、資源與能力，進(jìn)一步加速產(chǎn)品創(chuàng)新，提升營運(yùn)效率，同時(shí)也更有效降低制造成本。美商邁凌科技與慧榮科技將共同擁有廣泛的資源，以更地支持合并后公司的廣泛客戶關(guān)系。預(yù)計(jì)將在交易完成后的18個(gè)月內(nèi)實(shí)現(xiàn)至少1億美元的年度運(yùn)轉(zhuǎn)率協(xié)作效應(yīng)，還有機(jī)會(huì)立即大幅推升美商邁凌科技的非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（non-GAAP）每股盈余數(shù)字與現(xiàn)金流表現(xiàn)。