6月6日，瀚天天成電子科技(廈門)股份有限公司(簡(jiǎn)稱：瀚天天成)上交所IPO審核狀態(tài)變更為“終止”。因瀚天天成及其保薦人撤回發(fā)行上市申請(qǐng)，根據(jù)《上海證券交易所股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第六十三條的有關(guān)規(guī)定，上交所終止其發(fā)行上市審核。

招股書顯示，瀚天天成是全球領(lǐng)先的寬禁帶半導(dǎo)體(第三代半導(dǎo)體)外延晶片提供商，主要從事碳化硅外延晶片的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，產(chǎn)品用于制備碳化硅功率器件，被廣泛應(yīng)用于新能源汽車、光伏發(fā)電、軌道交通、智能電網(wǎng)及航空航天等領(lǐng)域。

公司是國(guó)內(nèi)首家實(shí)現(xiàn)商業(yè)化3英寸、4英寸和6英寸碳化硅外延晶片批量供應(yīng)的生產(chǎn)商，同時(shí)也是國(guó)內(nèi)少數(shù)獲得汽車質(zhì)量認(rèn)證(IATF16949)的碳化硅外延生產(chǎn)商之一。公司緊跟國(guó)家第三代半導(dǎo)體行業(yè)的戰(zhàn)略布局、瞄準(zhǔn)行業(yè)前沿領(lǐng)域，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了國(guó)產(chǎn)8英寸碳化硅外延片技術(shù)的突破并已經(jīng)獲得了客戶的正式訂單，極大地推動(dòng)了我國(guó)碳化硅外延晶片向大尺寸方向發(fā)展的進(jìn)程。

報(bào)告期內(nèi)，公司服務(wù)的客戶包括全球領(lǐng)先的半導(dǎo)體功率器件廠商如客戶A、客戶B、客戶C等及國(guó)內(nèi)功率器件廠商如中車時(shí)代、比亞迪（002594）半導(dǎo)體、芯聯(lián)集成、華潤(rùn)微、積塔半導(dǎo)體、瞻芯電子等。

主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)

截至2023年6月30日，公司累計(jì)未彌補(bǔ)虧損為1,818.49萬(wàn)元，主要系2023年因股權(quán)激勵(lì)計(jì)提股份支付費(fèi)用所致。報(bào)告期內(nèi)，公司扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為-1,803.21萬(wàn)元、455.97萬(wàn)元、11,901.30萬(wàn)元和20,273.88萬(wàn)元，在剔除非經(jīng)常性損益因素影響后，公司自2021年起已實(shí)現(xiàn)盈利。

發(fā)行人選擇的具體上市標(biāo)準(zhǔn)：預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于人民幣5,000萬(wàn)元，或者預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于人民幣1億元。

募集資金運(yùn)用

本次公開發(fā)行股票的數(shù)量不超過43,150,000股，不低于發(fā)行后發(fā)行人股份總數(shù)的10%，融資35.03億元，本次發(fā)行上市所募集的資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將投資于以下項(xiàng)目：

核心生產(chǎn)設(shè)備境外采購(gòu)導(dǎo)致的供應(yīng)穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)

報(bào)告期各期，公司境外銷售主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為4,103.44萬(wàn)元、9,410.38萬(wàn)元、36,653.27萬(wàn)元以及48,545.25萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為65.25%、54.27%、83.43%以及82.86%；境外原材料采購(gòu)額分別為3,947.84萬(wàn)元、11,087.62萬(wàn)元、10,151.29萬(wàn)元和4,425.91萬(wàn)元，占采購(gòu)原材料總額的比例分別為78.20%、86.65%、42.03%和12.23%。

公司核心生產(chǎn)設(shè)備包括外延生長(zhǎng)設(shè)備、外延缺陷檢測(cè)設(shè)備、清洗設(shè)備等，主要來源于意大利、德國(guó)等國(guó)家。報(bào)告期各期，境外設(shè)備采購(gòu)額分別為840.70萬(wàn)元、8,456.87萬(wàn)元、29,615.57萬(wàn)元和49,632.71萬(wàn)元，占設(shè)備采購(gòu)總額的比例分別為95.89%、88.17%、71.24%和81.76%。

公司同時(shí)向境內(nèi)和境外采購(gòu)生產(chǎn)設(shè)備，如果公司向境外采購(gòu)生產(chǎn)設(shè)備，由于國(guó)際政治局勢(shì)、全球貿(mào)易摩擦及其他不可抗力等因素，進(jìn)口設(shè)備可能會(huì)出現(xiàn)延遲交貨、限制供應(yīng)或提高價(jià)格等情況。若未來海外供應(yīng)商無(wú)法提供公司所需的部分生產(chǎn)設(shè)備，則可能對(duì)公司產(chǎn)能擴(kuò)張?jiān)斐芍卮蟛焕绊憽?/span>

客戶集中度較高

報(bào)告期各期，公司前五大客戶主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占當(dāng)期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為70.31%、74.19%、86.74%和85.21%，其中，來自第一大客戶客戶A的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占當(dāng)期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例分別為30.64%、45.17%、56.04%和57.25%，公司的客戶集中度較高。由于碳化硅行業(yè)資金壁壘、技術(shù)壁壘、人才壁壘較高，公司產(chǎn)品下游功率器件行業(yè)分布高度集中，且受公司產(chǎn)能緊張影響，公司產(chǎn)品優(yōu)先滿足長(zhǎng)約客戶的需求，導(dǎo)致客戶集中度較高。

潛在訴訟風(fēng)險(xiǎn)

2021年10月，漢眾投資（其目前持有公司股東當(dāng)豐科技11.9760%股權(quán)，當(dāng)豐科技目前持有公司476.8336萬(wàn)股，占公司股本總額的1.2283%）作為原告（發(fā)行人為被告、滿園春、當(dāng)豐科技為第三方）向福建省廈門市湖里區(qū)人民法院提起訴訟，請(qǐng)求確認(rèn)發(fā)行人及當(dāng)豐科技、滿園春于2015年12月17日簽訂的《保本理財(cái)協(xié)議》項(xiàng)下當(dāng)豐科技以其持有瀚天有限的所有股權(quán)（對(duì)應(yīng)瀚天有限1,428.8571萬(wàn)元注冊(cè)資本，當(dāng)時(shí)持股比例為6.868%）為滿園春提供擔(dān)保的條款無(wú)效，經(jīng)過福建省廈門市湖里區(qū)人民法院及福建省廈門市中級(jí)人民法院的審理，終審判決《保本理財(cái)協(xié)議》于2017年1月10日終止，駁回漢眾投資的訴訟請(qǐng)求。

該訴訟已經(jīng)二審終審，不會(huì)影響發(fā)行人的股份權(quán)屬清晰，不屬于導(dǎo)致控制權(quán)可能變更的重大權(quán)屬糾紛，但不排除后續(xù)漢眾投資申請(qǐng)?jiān)賹?，如再審判決與終審判決存在較大偏差，甚至判決擔(dān)保條款無(wú)效，則相關(guān)方可能會(huì)進(jìn)一步起訴要求發(fā)行人或股東轉(zhuǎn)回股權(quán)或按照該等股權(quán)對(duì)應(yīng)價(jià)值返還資金的風(fēng)險(xiǎn)，屆時(shí)最不利的結(jié)果為公司股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化（涉訴案件對(duì)應(yīng)退出股權(quán)數(shù)量為1,142.86萬(wàn)股，假設(shè)其未退出則占目前公司總股數(shù)比例約4.9085%）或支付股權(quán)價(jià)值的資金，進(jìn)而導(dǎo)致公司或股東利益遭受損失。

 來源：上交所，投行業(yè)務(wù)資訊整理