近年來，第三代半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展受到市場高度關(guān)注，尤其在今年以來，隨著碳化硅材料車規(guī)級應(yīng)用需求爆發(fā)，行業(yè)步入景氣周期。在此背景下，相關(guān)賽道受到資本青睞。

日前，碳化硅材料龍頭企業(yè)天岳先進（688234）的董事長宗艷民接受證券時報記者專訪，針對當前碳化硅行業(yè)格局、產(chǎn)品技術(shù)迭代，以及行業(yè)所迎來的發(fā)展機遇進行了深入解讀。

車規(guī)級應(yīng)用需求旺盛

“目前電動汽車領(lǐng)域，是碳化硅最主要的細分市場。今年上半年，碳化硅材料在車規(guī)級應(yīng)用上的需求非常旺盛。”宗艷民表示。

據(jù)了解，作為第三代半導(dǎo)體的重要材料，碳化硅材料在電動汽車中可用于電力電子設(shè)備，如逆變器、電機控制器等，能夠提高車輛的能效和性能，能夠顯著提升電動車的續(xù)航里程和充電速度。

“在今年年初的北京車展上，碳化硅車型占整個車展新能源車型超過20%，碳化硅幾乎是所有車企新品發(fā)布的重磅亮點。”宗艷民介紹，國內(nèi)車企如比亞迪、吉利、小鵬等都開始使用碳化硅車型。

據(jù)悉，在國內(nèi)市場上，碳化硅成為整車廠比拼配置的競爭點。蔚來、理想、小鵬、小米、嵐圖、智己、比亞迪、長城等多數(shù)車企均推出了800V碳化硅高壓平臺。

“電動汽車是碳化硅技術(shù)持續(xù)應(yīng)用和滲透的領(lǐng)域，也是門檻最高的領(lǐng)域，因此終端應(yīng)用領(lǐng)域?qū)Ω咂焚|(zhì)車規(guī)級碳化硅產(chǎn)品的需求非常旺盛。”宗艷民說。

受益于此，今年上半年碳化硅材料行業(yè)盈利水漲船高。以天岳先進為例，該公司上半年實現(xiàn)營業(yè)收入9.12億元，同比增長108%，凈利潤同比增長241%。此外，涉足碳化硅業(yè)務(wù)的三安光電、士蘭微、晶升股份等，相關(guān)板塊也為業(yè)績提供了重要增量。

“公司在戰(zhàn)略上從一開始便錨定做車規(guī)級高品質(zhì)碳化硅襯底。目前，公司已經(jīng)覆蓋了全球前十大功率半導(dǎo)體企業(yè)的一半以上，包括英飛凌、博世、安森美等國際一線功率器件大廠。”宗艷民稱。

據(jù)乘用車市場信息聯(lián)席會發(fā)布的數(shù)據(jù)，今年7月，國內(nèi)新能源乘用車市場單月零售滲透率首次超過了50%。業(yè)內(nèi)預(yù)計到2030年，國內(nèi)SiC功率半導(dǎo)體市場規(guī)模將超過210億元。

加速技術(shù)迭代

從行業(yè)發(fā)展格局來看，作為新興行業(yè)，第三代半導(dǎo)體的技術(shù)迭代備受關(guān)注。就碳化硅襯底領(lǐng)域而言，最受關(guān)注的是8英寸產(chǎn)品研發(fā)應(yīng)用進展。下游晶圓制造端的投資也正轉(zhuǎn)向8英寸產(chǎn)線。

“目前，碳化硅襯底市場主要還是以6英寸襯底為主。但碳化硅襯底向8英寸發(fā)展，是半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展的規(guī)律。”宗艷民介紹，“晶圓越大，成本越優(yōu)化，因此大晶圓能有效控制碳化硅器件成本。行業(yè)數(shù)據(jù)表明，從4英寸到6英寸、8英寸，每次晶圓迭代，單位成本大約以百分比兩位數(shù)的幅度下降。未來幾年內(nèi)，隨著技術(shù)進步，8英寸碳化硅將逐步起量。”

他認為，從降本的角度，長期來看8英寸晶圓將有助于碳化硅器件在更多應(yīng)用領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)大規(guī)模商業(yè)化，推動碳化硅市場進入新的發(fā)展階段。

行業(yè)機構(gòu)蓋世汽車研究院的數(shù)據(jù)顯示，目前，全球已有30余家企業(yè)完成了8英寸SiC的研發(fā)，其中，大多數(shù)企業(yè)計劃在2024年—2026年期間進行量產(chǎn)。除了國際巨頭在“跑馬圈地”，國內(nèi)企業(yè)也加快增資擴產(chǎn)。

今年8月7日，晶升股份在投資者互動平臺表示，其第一批8英寸碳化硅長晶設(shè)備已于7月在重慶完成交付。在8英寸轉(zhuǎn)型趨勢下，晶升股份正在全面布局8英寸碳化硅產(chǎn)線設(shè)備，除了長晶設(shè)備外，晶升股份針對外延、切片等工藝流程也在設(shè)備方面取得了一定進展。

三安光電近期總投資約300億元的三安意法半導(dǎo)體項目進入收尾階段，其中，8英寸SiC襯底廠8月底投產(chǎn)，比原計劃提前2個月。天岳先進也在今年7月8日公告，將募集資金3億元，用于投資8英寸車規(guī)級SiC襯底制備項目。目前，該公司上海臨港工廠二期8英寸碳化硅襯底擴產(chǎn)計劃正在推進中。

“從國內(nèi)外對比來看，在6英寸產(chǎn)品上，雖然國內(nèi)的發(fā)展比海外企業(yè)起步要晚，但很快就趕上來了，所以在8英寸上，我們也非常有自信能夠超越。”宗艷民直言，“我曾經(jīng)在一個論壇上呼吁國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈上的大廠協(xié)同做國產(chǎn)替代，協(xié)同攻克技術(shù)，推進8英寸更快地發(fā)展起來。”

謹防內(nèi)卷競爭

當前，隨著下游應(yīng)用逐步擴大，第三代半導(dǎo)體行業(yè)正迎來發(fā)展紅利期，入局者日益增加。但在業(yè)內(nèi)人士看來，行業(yè)的發(fā)展更應(yīng)關(guān)注質(zhì)的提升，不能重數(shù)量輕質(zhì)量。

“目前，國內(nèi)第三代半導(dǎo)體的參與者，正迎來兩個紅利。第一個紅利是全球市場，未來五年都保持30%—40%的年復(fù)合增長率；第二個是在新能源汽車以及風、光、儲這些新能源行業(yè)，目前國內(nèi)占據(jù)了非常大的領(lǐng)先優(yōu)勢和市場份額，它們作為第三代半導(dǎo)體的終端領(lǐng)域，將推動這個行業(yè)快速發(fā)展。”宗艷民認為，“需要高效電力轉(zhuǎn)換的領(lǐng)域，碳化硅半導(dǎo)體都有用武之地。對碳化硅行業(yè)來說，在電氣化時代，我國在第三代半導(dǎo)體行業(yè)未來的發(fā)展空間不容錯過。”

同時他表示，雖然當前第三代半導(dǎo)體賽道炙手可熱，但仍處于發(fā)展起步階段。“碳化硅器件有很多性能優(yōu)勢，但它需要改變系統(tǒng)應(yīng)用的裝置才可以發(fā)揮它的優(yōu)勢，不是簡單的替代。”

“在終端應(yīng)用端上，不論是車規(guī)級還是工控級（如白色家電等），它需要經(jīng)過驗證——有些得長達2年才可以大幅推廣，因此目前還處于一個起步驗證階段。”宗艷民談道。

在行業(yè)發(fā)展未至成熟的當前階段，政策、資本過度催熱行業(yè)競爭，對第三代半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來的負面影響不容小覷。

“目前，國內(nèi)的第三代半導(dǎo)體項目聽起來非常多，大大小小的都有，但是產(chǎn)業(yè)的核心在于技術(shù)過硬，并且能夠規(guī)?；⑴炕?yīng)。”談及行業(yè)發(fā)展格局時，宗艷民表示，“目前，市場上存在一些規(guī)模小的企業(yè)，在報價上報出很低的價格來搶訂單，但他們并不能批量供貨，這造成了一種表觀上的內(nèi)卷。”

此外，長期的技術(shù)研發(fā)投入是行業(yè)的一大壁壘，技術(shù)實力不強的企業(yè)，即使能夠規(guī)?；慨a(chǎn)，也會暴露出一些諸如產(chǎn)品品質(zhì)、可靠性、供貨能力、交付能力等方面的問題。

從目前行業(yè)現(xiàn)狀來看，在技術(shù)難度要求較低的產(chǎn)品領(lǐng)域，市場已陷入較高的內(nèi)卷競爭格局，而在如8英寸等高質(zhì)量產(chǎn)品市場，仍能保持較好的競爭格局。

“第三代半導(dǎo)體對可靠性的要求非常高，尤其是國際終端廠商尤為重視品質(zhì)，一旦行業(yè)規(guī)?；帕?，產(chǎn)品的品質(zhì)能否穩(wěn)定持續(xù)、產(chǎn)品能否按期交付等方面，將受到特別關(guān)注。”宗艷民認為，產(chǎn)品即使在價格上可以做文章，但技術(shù)指標上是做不了假的。

宗艷民在分享天岳先進的創(chuàng)新經(jīng)驗時表示，“第三代半導(dǎo)體行業(yè)作為前沿新興領(lǐng)域，仍需要大量的技術(shù)創(chuàng)新和研發(fā)投入，公司一方面是在前沿技術(shù)上的布局，另一方面也著力搭建了自主研發(fā)團隊，主動承擔國家和省部級研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化項目50多項，并聚焦在技術(shù)轉(zhuǎn)變?yōu)楫a(chǎn)業(yè)化上的持續(xù)突破。”

“國產(chǎn)碳化硅企業(yè)面對當前的發(fā)展，一方面是擴產(chǎn)搶抓機遇，另一方面要持續(xù)進行技術(shù)創(chuàng)新，做好攻克技術(shù)難關(guān)的工作。”宗艷民說。

證券時報記者 黃翔