12月30日消息，從華為獨(dú)立四年之后，榮耀終于要上市了。
近日，榮耀通過官網(wǎng)發(fā)布公告稱，榮耀終端有限公司已于2024年12月28日依法整體變更為股份有限公司，公司名稱變更為“榮耀終端股份有限公司”。
榮耀終端公司自 2013 年成立以來，經(jīng)歷了多次重大變革。2020 年 11 月，因特殊形勢，華為出售榮耀業(yè)務(wù)資產(chǎn)，使其在深圳市智信新信息技術(shù)有限公司領(lǐng)導(dǎo)下獨(dú)立運(yùn)營。此后，榮耀不斷發(fā)展，在 2022 年 11 月新增 6 名股東，股東總數(shù)達(dá)到 15 家，深圳市國資委仍為絕對控股股東。2023 年 11 月，榮耀宣布以 IPO 方式進(jìn)軍資本市場，并于 2024 年第四季度順利完成股份制改造，更名為 “榮耀終端股份有限公司”，為上市進(jìn)程奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
榮耀在 2024 年 8 月發(fā)布聲明，明確表示公司規(guī)劃于 2024 年第四季度開啟股份制改革工作，并將在后續(xù)合適時機(jī)正式啟動 IPO 流程，且在這一進(jìn)程中會按規(guī)定公開相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。
榮耀向媒體回應(yīng)稱，本次股份制改造涉及公司形式及名稱變更，不影響公司的日常經(jīng)營。股改完成后，榮耀將適時啟動IPO流程，進(jìn)一步消息將在相應(yīng)的過程中對外披露。
針對市場上一直流傳的榮耀借殼上市的傳聞，對此，榮耀方面迅速做出回應(yīng)，堅(jiān)定地稱公司為達(dá)成下一階段的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，將會以首發(fā)上市的方式踏入資本市場，不存在借殼上市的情況。
榮耀強(qiáng)調(diào)，為實(shí)現(xiàn)公司下一階段的戰(zhàn)略發(fā)展，榮耀將通過首發(fā)上市推動公司登陸資本市場。
早在2023年11月22日晚間，榮耀官方就發(fā)布董事會文件宣布公司將通過首次公開募股（IPO）登陸資本市場。
文件稱，“過去三年里，榮耀實(shí)現(xiàn)了戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)的高速發(fā)展，整體競爭力和市場地位大幅提升，為實(shí)現(xiàn)公司下一階段的戰(zhàn)略發(fā)展，公司將不斷優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，吸引多元資本進(jìn)入，通過首發(fā)上市推動公司登陸資本市場。隨著公司走向公開市場的規(guī)劃逐漸啟動實(shí)施，公司董事會將按照上市標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整，董事會成員逐步多元化，以適應(yīng)公司在新發(fā)展階段的治理需要和監(jiān)管需要。”
今年以來，榮耀完成了多輪融資和股東調(diào)整。8月，榮耀官宣“已經(jīng)獲得中國移動的投資”，其稱，“中國移動投資榮耀，是在個人及家庭終端市場創(chuàng)新上具有良好協(xié)同效應(yīng)的財(cái)務(wù)投資。”今年10月，榮耀向媒體證實(shí)，中國電信、中金資本旗下基金、基石旗下基金、特發(fā)基金，以及新一輪代理商投資平臺金石星耀等已投資榮耀。榮耀方面稱，公司始終堅(jiān)持公開透明的發(fā)展原則，持續(xù)推動股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化。
截至發(fā)稿，企查查顯示榮耀股東數(shù)量已增加至23位，注冊資本為322.4億元。
榮耀后續(xù)IPO的估值也備受關(guān)注。今年8月，市場上曾傳出一份榮耀Pre-IPO融資計(jì)劃，顯示該公司當(dāng)時估值為2000億元，但這份計(jì)劃未獲榮耀方面證實(shí)。
作為對比，目前國內(nèi)已上市的手機(jī)廠商中，小米集團(tuán)目前的市值為8570億港元（約合人民幣8058億元），傳音控股的市值為1064億元。這兩家企業(yè)的市值表現(xiàn)也為市場對榮耀上市后的估值預(yù)期提供了一定的參考和對比維度。
圖片
華為剝離榮耀屬無奈之舉。任正非在送別榮耀時曾表示，“分布在170個國家的代理商、分銷商，因渠道沒有水而干枯，會導(dǎo)致幾百萬人失業(yè)；供應(yīng)商也因?yàn)槲覀儾荒懿少?，而貨物積壓，銷售下滑，拖累股市。他們有什么錯，我們?yōu)槭裁床荒艹袚?dān)一些犧牲，你們就是去與他們同甘共苦的，使干枯的渠道在水源未斷時，補(bǔ)充滿流水。”
Canalys數(shù)據(jù)顯示，今年三季度，榮耀在中國手機(jī)市場的份額為15%，排名僅次于vivo和華為。同期在中國市場600美元以上的價位段中，榮耀的份額為5%，排在蘋果和華為之后。
榮耀完成股份制改造并啟動 IPO，是重要里程碑，也是新起點(diǎn)。面對機(jī)遇與挑戰(zhàn)，榮耀應(yīng)發(fā)揮優(yōu)勢，應(yīng)對挑戰(zhàn)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，成為資本市場明星企業(yè)，為股東、消費(fèi)者和社會創(chuàng)造更大價值。相信榮耀未來將在智能手機(jī)及智能終端領(lǐng)域創(chuàng)造更多輝煌，為行業(yè)發(fā)展做出更大貢獻(xiàn)。
股改完成對榮耀的意義
公司治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化
股份制改造使榮耀的公司治理結(jié)構(gòu)更加完善，明確了股東的權(quán)利和義務(wù)，提高了決策效率，有助于吸引更多優(yōu)秀人才，提升公司管理水平，為公司長期穩(wěn)定發(fā)展提供制度保障。
增強(qiáng)融資能力
股改是榮耀走向資本市場的關(guān)鍵一步，完成后可通過 IPO 及后續(xù)資本市場運(yùn)作，如增發(fā)股票、發(fā)行債券等方式，拓寬融資渠道，為研發(fā)、生產(chǎn)、市場拓展等業(yè)務(wù)提供充足資金支持，助力企業(yè)快速發(fā)展。
提升品牌形象
上市是企業(yè)實(shí)力和發(fā)展?jié)摿Φ捏w現(xiàn)，榮耀股改完成并啟動 IPO，向市場傳遞積極信號，展示公司發(fā)展信心和實(shí)力，提升品牌知名度與美譽(yù)度，增強(qiáng)消費(fèi)者、合作伙伴和投資者對其信任與認(rèn)可。
榮耀面臨的機(jī)遇
5G 與物聯(lián)網(wǎng)時代機(jī)遇
5G 技術(shù)普及和物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展，為智能手機(jī)及智能終端設(shè)備帶來廣闊市場空間。榮耀可利用自身技術(shù)積累和創(chuàng)新能力，推出更多支持 5G 和物聯(lián)網(wǎng)功能產(chǎn)品，拓展智能穿戴、智能家居、智能辦公等領(lǐng)域，打造萬物互聯(lián)智能生態(tài)，創(chuàng)造新增長點(diǎn)。
消費(fèi)升級與市場需求
消費(fèi)者對智能手機(jī)等電子產(chǎn)品需求不斷升級，注重品質(zhì)、性能、拍照、續(xù)航及個性化體驗(yàn)。榮耀注重產(chǎn)品研發(fā)與創(chuàng)新，能精準(zhǔn)把握市場趨勢，滿足消費(fèi)者需求，推出高品質(zhì)、差異化產(chǎn)品，提高市場份額和競爭力。
行業(yè)整合與競爭格局變化
智能手機(jī)行業(yè)競爭激烈，正經(jīng)歷整合期，部分競爭力弱的企業(yè)被淘汰，市場份額向頭部企業(yè)集中。榮耀憑借品牌影響力、技術(shù)實(shí)力和市場基礎(chǔ)，有望在行業(yè)整合中脫穎而出，與頭部企業(yè)競爭合作，實(shí)現(xiàn)互利共贏。
榮耀面臨的挑戰(zhàn)
市場競爭加劇
智能手機(jī)市場頭部企業(yè)憑借技術(shù)、品牌、渠道等優(yōu)勢占據(jù)較大份額，競爭激烈。榮耀需面對國內(nèi)外品牌競爭壓力，在產(chǎn)品創(chuàng)新、品質(zhì)提升、成本控制、營銷推廣等方面持續(xù)發(fā)力，提升核心競爭力，保持和擴(kuò)大市場份額。
技術(shù)創(chuàng)新壓力
科技行業(yè)技術(shù)更新?lián)Q代快，消費(fèi)者對新技術(shù)需求高。榮耀需加大研發(fā)投入，突破芯片、影像、快充、折疊屏等關(guān)鍵技術(shù)，實(shí)現(xiàn)技術(shù)領(lǐng)先，否則將在市場競爭中處于劣勢。
宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境與政策風(fēng)險
全球宏觀經(jīng)濟(jì)形勢復(fù)雜多變，不穩(wěn)定因素多，影響消費(fèi)者購買力和企業(yè)市場策略。同時，行業(yè)政策法規(guī)變化影響榮耀發(fā)展，如貿(mào)易摩擦、技術(shù)出口管制等，增加企業(yè)運(yùn)營風(fēng)險和不確定性。
榮耀 IPO 后的市場展望
財(cái)務(wù)狀況與盈利能力
股改完成后，榮耀財(cái)務(wù)透明度提高，投資者可通過財(cái)務(wù)報表評估經(jīng)營狀況和盈利能力。榮耀需保持良好財(cái)務(wù)狀況，合理控制成本費(fèi)用，提升盈利能力，為股東創(chuàng)造價值，穩(wěn)定股價。
業(yè)務(wù)拓展與戰(zhàn)略合作
榮耀可利用資本市場資金和資源，拓展國內(nèi)外市場，加強(qiáng)與運(yùn)營商、供應(yīng)商、零售商及其他企業(yè)戰(zhàn)略合作，拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，完善產(chǎn)業(yè)布局，實(shí)現(xiàn)協(xié)同發(fā)展。
估值與投資者回報
市場傳聞榮耀 Pre - IPO 融資估值達(dá) 2000 億元，IPO 后估值受市場環(huán)境、行業(yè)競爭、企業(yè)業(yè)績等多種因素影響。榮耀需努力提升業(yè)績和競爭力，實(shí)現(xiàn)估值提升，為投資者帶來豐厚回報，吸引長期資金支持。
榮耀完成股份制改造并啟動 IPO，是重要里程碑，也是新起點(diǎn)。面對機(jī)遇與挑戰(zhàn)，榮耀應(yīng)發(fā)揮優(yōu)勢，應(yīng)對挑戰(zhàn)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，成為資本市場明星企業(yè)，為股東、消費(fèi)者和社會創(chuàng)造更大價值。相信榮耀未來將在智能手機(jī)及智能終端領(lǐng)域創(chuàng)造更多輝煌，為行業(yè)發(fā)展做出更大貢獻(xiàn)。
